۱۳ شعبان
.
۹ دقيقة
.
ترجمة
ان الكافيين والسعي المتواصل ليسا الوقود الوحيد للأعمال الناشئة والحديثة. وحتى ان قمنا بغض النظر عن مرحلة الاطلاق، فان اكثر الشركات الناشئة ابتاكارا وابداعا تحتاج للحد الادنى من مصادر التمويل وراس المال للتطور والنمو.
كما ان امتلاك مصادر مالية كافية على الاقل، تتيح للشركات الناشئة كي لا تضيع اي فرصة للعمل؛ ابتداءً من توظيف الاشخاص ذوي المواهب النادرة وصولا الى تغيير المسارات الهامة (pivot) ودخول الأسواق الجديدة. وسنتعرف فيمايلي على أكثر الطرق الرئيسية لتامين راس المال للشركات الناشئة.
يمكن للشركات الناشئة تامين التمويل الذي تحتاجه لعملها من خلال طرق مختلفة فضلا عن الطرق الواضحة مثل راس المال الشخصي او المشترك. حيث تقوم كلا من هذه الطرق بتامين المصادر المالية اللازمة للشركات الناشئة، لكن تختلف آلية هذه الطرق عن بعضها البعض.
في الغالب تكون هذه الانواع من القروض هي الخيار الاول او الثاني للكثير من الشركات الناشئة من اجل تامين راس المال. حيث ان قروض الاعمال الصغيرة تشبه كثيرا القروض الشخصية، أي انكم تاخذون مبلغاً محدداً من المال وبقيمة فائدة معتمدة.
كما يمكن الحصول على هذه القروض عن طريق المصارف والمؤسسات المالية الاخرى. ويمكن العثور على الكثير من هذه المراكز عن طريق منظمة الاعمال الصغيرة (SBA). وكما القروض الشخصية فمن الافضل ان يكون لديكم اعتبار تجاري آمن. والذي سيساعدكم على اخذ قرض جيد جدا وبفائدة اقل وبالتالي تخفيض كلفة القرض النهائية.
ملاحظة: الى جانب قروض SBA، يمكن للقروض قصيرة الاجل كذلك أن تقضي عمل الشركات الناشئة في بعض الظروف.
ان اي شركة ناشئة ذات اعتبار مناسب (وهي الشركة التي تقوم بانفاق مواردها المالية بذكاء ومسؤولية كبيرة) تكون مرشحاً مناسباً للحصول على هذا القرض.
لكن قبل اقدامكم على اخذ المال تأكدوا من انكم قد وضعتم خطة مسبقة لهذا المال. حيث ان اهدار قروض الاعمال الصغيرة يعد خطأً مكلفاً للغاية؛ وكذك فمن المستبعد ان يتم الموافقة على اعطاء قرض اخر ماشرة بعد الحصول على الاول.
تقوم الكثير من الشركات الناشئة بالمرور بدورات مختلفة لتامين راس المال، حيث يبحثون خلالها عن موارد مالية متنوعة ومختلفة. وتقسم هذه الدورات والتي ينطبق كل منها مع مرحلة ما من حياة الشركات الناشئة، إلى ثلاث مجموعات:
في كل مرحلة من مراحل تامين راس المال يتم تبادل المصادر المالية بأسهم من الشركة وهذا يعني ان المستثمرين ينتظرون عوائد مالية على استثماراتهم. هذا ويعد التمويل الدوري مناسب جدا للنهوض بالشركات الناشئة او للمساعدة في اخراج منتجاتها من الرفوف.
تقوم الكثير من الشركات ذات رأس المال البدائي بدون رأس مال حتى، باللجوء الى الطريقة الدورية. في حال كان لديكم مشروع تجاري قوي، ولم يكن لديكم مشكلة في استبدال الملكية الجزئية لعملكم برأس المال اللازم، يمكنك حينها الاستعداد للاستثمار من المجموعة A.
رأس المال المخاطر او المجازف هو مستثمر خاص يقوم بتأمين رأس المال للشركات الناشئة. وعادة ما يكون هؤلاء جزءً من شركة أكبر لرأس المال المخاطر، الشركة التي يصوت مجلس ادارتها على اختيار الشركات المناسبة لدعمها.
في حال تم اختيار شركة ناشئة ما من قبل هذه الشركات فسيقوم رأس المال المخاطر بالاتصال بهم لتقديم عرض تمويل خاص بهم VC. وعادة ما يميل هؤلاء المستثمرون لشراء اسهم الشركات الناشئة ويتوقعون الحصول على عوائد مالية في حال نجاح هذه الشركة. والتاكيد ثمة هناك استثمارات غير ناجحة تترك هذا الشخص المجازف بلا عوائد.
في حال كانت شركتكم الناشئة قد تخطت مرحلة الفكرة واصبح لديها منتج مقبول، يمكنكم عندها اخذ هذا الخيار بعين الاعتبار. حيث ان أصحاب رأس المال المجازفون هم رجال "اعمال"، لكنهم ليسوا أهل مخاطرات غير ضرورية. ومن اجل استقطاب هؤلاء الأشخاص يجب على الشركة الناشئة ان تكون مستعدة لتقديم خدماتها او منتجاتها للسوق، لكنها لا تملك الميزانية اللازمة للقيام بذلك.
المستثمرون الملاك هم اشخاص يمتلكون ثورة طائلة وجاهزون لإنفاق بعض من مواردهم المالية لدعم الشركات الناشئة التي تتمتع بقدرات خاصة. وخلافا للخيار السابق، يعمل المستثمرون الملاك بشكل فردي ولا يكونوا أعضاءً في مجلس إدارة او شركة ما. لكن كما المستثمرين المجازفين يقومون بشراء جزء من الأسهم ويتوقعون عوائد مالية على استثماراتهم.
هذا ويمكن لهؤلاء الملائكة ايضا ان يخطؤا في استثماراتهم وهذا ما يجعل منهم خيارا اكثر أامانا من القروض التقليدية. وبالتاكيد ينبغي على اصحاب المل ان ينتبهوا لكونهم يبيعون اسهمهم، ومن الممكن ان لا يملكوا القدرة الكاملة على التحكم عملهم الجديد.
في حال كنتم ترغبون في استقطاب المستثمرين الملاك فتأكدوا من تنظيم عملكم ومن امتلاككم لخطة مدروسة للمضي للامام. وغالبا ما يكون المستثمرون الملاك جزءً من الاستثمار الأولي () ويقومون بتمويل الأعمال في مراحلها الاولى.
ولهذا تعد هذه الطريقة مناسبة للشركات التي تمتلك اكثر من فكرة واحدة. لكن لا يجب ان ننسى انه من الصعب ايجاد مثل هؤلاء المستثمرين، وهم ليسوا بالضرورة منظمين مثل شركات رأس المال المخاطرة. وحتى في كنتم تعرفون شخصا من العائلة او شخص يمتلك رأس مال كاف، فيمكنه ان يكون مستثمرا ملاكا محتملا، لكن بالتاكيد تكون مخاطر وتعقيدات هذا الامر على عاتقكم.
يعد راس المال الجماعي مخرجا للعديد من الشركات الناشئة التي تمتلك أفكارا ابداعية وتحتاج الى الحد الادنى من رأس المال. ففي هذه الطريقة يقوم الداعمون من القطاع الخاص (المستثمرون الافراد) بشراء منتج أو خدمة من الشركة قبل أن تصبح متاحة للاخرين. مما يتيح للشركات الناشئة الحصول على التمويل اللازم لها.
يمكن تامين راس المال الجماعي من خلال اقامة الأحداث المحلية أو الرقمية، حيث ان الطرق الاكثر رواجا هي استعمال Kickstarter او Indiegogo. حيث يقوم مستخدمي هذه المنصات بالمرور على الكثير من الافكار يوميا ويدعمون تلك الاكثر اثارة للاهتمام.
في حال كان لديكم منتجات او خدمات تتركز حول العملاء، حينها تصبحون مرشحين مناسبين للتمويل الجماعي. لكن بالتاكيد قبل ذلك يجب ان تمتلكوا خطة دقيقة للميزانية اللازمة ولكيفية انفاقها. وفي الكثير من المنصات مثل Kickstarter قد يلزمكم تحديد أهدافكم المالية والانمائية حتى يرى الناس الشفافية اللازمة للاستثمار.
ان تامين راس المال الجماعي للاسهم يشبه الخيار السابق من حيث أنكم تبحثون عن التمويل من قبل مجموعة كبيرة من الناس. لكن على خلاف راس المال الجماعي التقليدي فانكم ستبيعون اسهم شركتكم عوضا عن بيع المنتجات او الخدمات.
إن الاستثمار الجماعي في الاسهم مناسب كثيرا للاعمال التجارية في المرحلة المبكرة لنشوئها كون انها طريقة للتمويل وتتضمن بيع الاسهم عوضا عن المنتجات او الخدمات المدامة (viable). ففي حال لم يكن لديكم مشكلة في بيع الاسهم وكنتم متأكدين من فكرتكم فقد تكون هذه الطريقة هي الطريقة المناسبة لبدء شركتكم الناشئة.
ان مراكز تطوير الاعمال والتي تعرف ايضا باسم المسرعات، هي مجموعات تساعد الشركات الناشئة مستقبلاً. حيث يتم انشاء هذه المراكز وتمويلها من قبل شركات اخرى بهدف مساعدة الشركات الناشئة من اجل تحقيق قدراتها الكاملة. وبالاضافة إلى المساعدة المالية تقوم مراكز التطوير بارشاد الشركات الناشئة.
تتواجد هذه المراكز في كل مكان. ولهذا ان كنتم مهتمين، يجب عليكم البحث عن الخيارات المحلية والدولية حتى تتمكنوا من العثور على افضل خيار واختياره.
يمكن لكافة الشركات الناشئة في مراحلها الاولى الاستفادة من مسرعات الاعمال. حيث يحصل الذين يملكون افكارا وكادا قوياً على اقصى فائدة، لكن حتى الشركات الناشئة الصغيرة يمكن ان تحصل على الكثير من المساعدة من المسرعات.
لا يوجد هناك طريقة واحدة للتمويل مناسبة للجميع، لان كل عمل يمتلك خصائص خاصة وفريدة من نوعها، مثل شركتكم الناشئة. ولهذا وقبل استقطاب راس المال ينبغي ان تفكروا في مكانة عملكم ومعرفة الخيار الذي يناسبكم اكثر. حيث يمكن لكل شركة ناشئة انتخاب افضل طريقة لاستقطاب راس المال من خلال تحليل وضعها الآني بدقة.
في حال كنتم مترددين في الاختيار فقوموا باخذ استشارة مستشار مالي او الحصول على مساعدة من احدى المؤسسات المالية. وبعدها يمكنكم اتخاذ القرار الامثل لاختيار مصدر التمويل وضعوا تركيزكم على تقديم المنتجات او الخدمات للزبائن.
المصادر والروابط المفيدة:
